Рівень збору пшениці в усьому світі падає. Наразі загальна вартість становить 780,59 млн тонн, що на 2 млн тонн нижче прогнозу в листопаді. Країни-лідери (Аргентина, Австралія, Канада, ЄС, Росія та Україна) складуть лише 328,72 млн тонн. Пшениця зібрати проти планових 330,8 млн. тонн. Чи вплине поточна ситуація на аграрний ринок Росії, вартість зерна в РФ і світі?
Ризики та можливості для Росії
Зменшення урожай пшениці призводить до скорочення світової пропозиції. Падіння врожайності пшениці в Аргентині на 3 млн тонн експерти Мінсільгоспу США пояснюють посухою і скороченням посівних площ – найгіршим результатом з 2014-2015 років. Канада збере на 1,2 мільйона тонн менше. Але Австралія, ймовірно, повідомить про збільшення прогнозованого врожаю на 2,1 мільйона тонн до 36,6 мільйона тонн. Не змінилася оцінка врожаю в Росії (91 млн тонн), Україні (20,5 млн тонн) і країнах ЄС (134,3 млн тонн).
Виходячи з прогнозу Мінсільгоспу США, російським експортерам складно назвати його позитивним, вважає експерт IVA Partners Артем Шагурін.
«Водночас із зниженням прогнозів урожаю пшениці в Аргентині та Канаді американські аналітики підвищили цифри для найбільших експортерів у цілому. А експорт з Росії зріс порівняно менше, ніж з Австралії, України та ЄС. Водночас знижений прогноз попиту на світовому ринку, в основному з боку споживачів з Північної Африки, які традиційно є великими споживачами російської пшениці. Зважаючи на те, що доставка російського зерна через європейські порти залишається ускладненою, на це може негативно вплинути падіння експортних цін на російське зерно. Однак загальне коригування прогнозів Мінсільгоспу США незначне і суттєвого впливу на світовий ринок не матиме», – зазначив експерт.
Тим не менш, на тлі високого врожаю в Росії зростає ризик появи надлишків на внутрішньому ринку, що в майбутньому може призвести до скорочення посівних площ, вважає експерт.
«Але з огляду на те, що ряд іноземних постачальників продуктів переробки зерна пішли з російського ринку, це відкриває хороші можливості для нарощування внутрішньої переробки зерна в країні. Перевагою нашого аграрного сектора залишаються відносно низькі ціни на енергоносії та добрива, що також має підтримувати сектор у найближчі роки. Ми також вважаємо, що зростання поставок з Росії в країни Азії продовжиться з налагодженням логістичних ланцюжків, але через деякий час обмеження на західному напрямку зменшаться», – прогнозує Артем Шагурін.
ризик перевищення
У нинішньому році в Росії очікується рекордний урожай і надлишок зерна, вважає аналітик «Фінаму» Анна Буйлакова.
«Надлишок на Злаки також експортується. Але обсяги експорту могли б бути вищими, якби не різні обмежувальні фактори у вигляді непрямих санкцій, експортних мит і сильного рубля. Надлишок продукції знижує ціни реалізації, робить виробництво менш рентабельним, що негативно впливає на виробників», – додає вона.
За словами аналітика, зберігаючи таку ситуацію, деякі виробники можуть переорієнтуватися на більш рентабельні культури.
Переваги лише для споживачів
«Аналіз Міністерства сільського господарства США приблизно нижче прогнозу місячної давності — у листопаді 2022 року», — стверджує доктор економічних наук, старший науковий співробітник Центру аграрної політики Інституту прикладних економічних досліджень Денис Терновський.
«Якщо говорити про прогноз порівняно з минулорічним урожаєм — сезоном 2021/22 — очікується незначне зростання (+0,2%). Майбутній урожай 2023 року в Росії – це вже 2023/24 сільськогосподарський рік, який не входить в поточний прогноз Мінсільгоспу США», – пояснює економіст.
На його думку, наразі немає підстав очікувати як рекордного, так і слабкого врожаю: прогнози галузі показують, що він має бути близьким до середнього рівня.
«Розмір урожаю пшениці мало впливає на внутрішній ринок — навіть за найгіршого сценарію внутрішні потреби закриваються, а надлишок йде на експорт. Важливіше не розмір врожаю, а динаміка світових цін. За даними FAO, світові ціни на зерно в листопаді впали на 1,3% порівняно з жовтнем, але зросли на 6,3% порівняно з роком раніше. Зі зміцненням рубля та збереженням незавершених експортних тарифів бізнес на російському ринку тепер більш сприятливий для споживачів, ніж для виробників. Ціни на пшеницю майже на 30% нижчі за минулорічний рівень і наближаються до цін 2019 року», – зауважує Денис Терновський.
Необхідна диверсифікація
Головний висновок Міністерства сільського господарства США – у світі спостерігається тенденція до скорочення виробництва пшениці, коментує Катерина Косарєва, керуючий партнер аналітичного агентства «OT Consulting».
«За законами ринку, зі зменшенням пропозиції неминуче піде зростання ціни — попит залишиться на колишньому рівні», — вважає вона.
За словами експерта, причинами є скорочення посівних площ і природні аномалії.
«У той же час Росія є однією з найбільш забезпечених країн з точки зору продовольчої безпеки. У 2022 році в Росії зібрали 150 млн тонн зерна, 2/3 врожаю припало на пшеницю різних сортів. Вперше заповнені всі потужності з переробки соняшнику. Це багато в чому заслуга підтримки агропромислового комплексу. З останнього: максимальний розмір так званого короткого кредиту збільшено з 500 до 800 млн рублів, активно опрацьовується підтримка громадян, які ведуть приватне домоволодіння, на заміну брендам з російського ринку через постачальників з Китаю, Індії та Туреччини. . Поступово зростає частка насіннєвого збору і зменшується частка імпорту — це традиційно слабке місце російського сільського господарства. Внутрішні потреби країни закриті, надлишки залежно від урожаю відправляються на експорт. Китай є одним із стабільних покупців російського зерна, а щодо пшениці санкцій практично немає».
Однак, за словами співрозмовника «Известий», діє інший фактор: через надмірне зміцнення рубля продаж пшениці може бути невигідним для виробників.
«Вихід для таких і будь-яких погано оброблених продуктів один – інвестувати в розвиток переробки і продавати вже оброблені продукти на експорт. На мій погляд, цілком доцільно розглянути варіант із механізмом обміну інвестиційними квотами, який так добре запрацював у рибній галузі», – резюмує Катерина Косарєва зusaмм.
Джерело: Zerno.ru (Росія)